Product Oversight & Governance-beleid (POG-beleid)
De meeste beleggingsondernemingen en levensverzekeraars hebben stappen gezet om duurzaamheid te integreren in hun POG-beleid. Wel zijn er nog ondernemingen die hun productaanbod moeten evalueren en als gevolg daarvan nog moeten aanpassen. Ook gebeurt het vaststellen van de negatieve doelgroep, de groep waaraan producten niet mogen worden verkocht, nog onvoldoende. Producten zonder duurzaamheidskenmerken mogen namelijk niet worden verkocht aan beleggers die duurzaam willen beleggen, aldus de AFM.
- Ongeveer 33% van de ondernemingen heeft het productaanbod niet geëvalueerd op de integratie van duurzaamheid.
- Zo'n 47% van de beleggingsondernemingen heeft geen beleid om duurzaamheid in de negatieve doelgroep van producten zonder duurzaamheidskenmerken mee te nemen.
- Ongeveer 41% van de beleggingsondernemingen heeft geen beleid voor het vaststellen van de duurzaamheidsdoelstellingen van de doelgroep.
- In het Execution only-kanaal heeft 27% van de beleggingsondernemingen niet in hun beleid vastgelegd hoe de distributiestrategie ervoor moeten zorgen dat beleggers de producten krijgen die passen bij hun duurzaamheidsdoelstellingen.
- Ongeveer 25% ontvangt van de ondernemingen geeft aan geen informatie van de ontwikkelaar te ontvangen over de duurzame kenmerken van het product en de duurzaamheidsdoelstellingen van de doelgroep.
De AFM verwacht van ondernemingen die hun POG-beleid nog niet hebben aangepast aan de duurzaamheidsfactoren, dat zij alsnog actie ondernemen.
Geschiktheidstoets – begrijpelijkheid uitleg duurzaamheidsvoorkeuren
De meeste beleggingsondernemingen hebben hun beleid en processen geactualiseerd op duurzaamheidsvoorkeuren maar geven aan dat er maar weinig klanten duurzaamheidsvoorkeuren hebben. Dit is een groot verschil met de AFM Consumentenmonitor waarin de helft van de beleggers aangeeft wél op duurzaamheid te letten. Een mogelijke oorzaak is dat de uitleg bij duurzaamheid in de geschiktheidstoets nu zo ingewikkeld is dat klanten ervoor kiezen geen duurzaamheidsvoorkeuren op te geven.
De AFM verwacht dat beleggingsondernemingen hun uitleg over duurzaamheid verbeteren. Dit kan bijvoorbeeld door het vooraf toesturen van een toelichting en door te testen of die informatie begrijpelijk is.
Geschiktheidstest - nauwkeurigheid van vragenlijst over duurzaamheidsvoorkeuren
De zorgvuldigheid en nauwkeurigheid van de manier waarop beleggingsondernemingen informatie verzamelen moet volgens de AFM verbeteren.
- 15% van de beleggingsondernemingen vraagt helemaal niet naar specifieke duurzaamheidsvoorkeuren.
- 55% van de beleggingsondernemingen vraagt geen minimumpercentages Taxonomie/SFDR.
- 53% van de beleggingsondernemingen vraagt niet welke PAI's in aanmerking moeten worden genomen.
- Daarnaast blijkt uit het onderzoek dat er beleggingsondernemingen zijn die klanten laten kiezen tussen een zeer beperkt aantal minimumpercentages.
Daardoor hebben beleggingsondernemingen onvoldoende inzicht in de duurzaamheidsvoorkeuren van beleggers.
Hulp nodig bij het uitvragen van duurzaamheidsvoorkeuren van een klant en het vergemakkelijken van het taalgebruik bij de uitleg? Dit stappenplan helpt je erbij.
Onderbouwing duurzaamheidskenmerken product
Bijna 90% van de beleggingsondernemingen geeft aan voor in ieder geval een deel van de producten de duurzaamheidskenmerken te kunnen achterhalen. Echter, 11% van de beleggingsondernemingen geeft aan voor geen enkel product de duurzaamheidskenmerken te kunnen achterhalen.
Aanpassen duurzaamheidsvoorkeuren/ stoppen dienstverlening
Een grote groep beleggingsondernemingen wijst klanten in geval van ongeschiktheid op de mogelijkheid tot aanpassing van duurzaamheidsvoorkeuren en/of stoppen met de dienstverlening. Maar er zijn ook beleggingsondernemingen die zeggen toch de dienstverlening voortzetten (12%), ondanks de mismatch op het gebied van duurzaamheidsvoorkeuren. En dit is niet de bedoeling, aldus de AFM.
Hulp nodig?
Wij helpen je graag met de naleving van de SFDR en het voldoen aan de verwachtingen van de AFM. Lees meer over onze dienstverlening rondom ESG &Sustainable Finance, of neem contact met ons op.
