Uitkomsten SFDR-onderzoek AFM: werk aan de winkel

SFDR level 1 entiteitsverplichtingen

• Nog steeds heeft 9% van de ondernemingen geen gedragslijn over duurzaamheidsrisico’s op de website staan.
• Ongeveer 13% heeft geen verklaring op de website over of zij wel of geen rekening houden met de negatieve impact van beleggingen. 
• Ongeveer 15% heeft geen publicatie op hun website over de integratie van duurzaamheidsrisico's en beloningsbeleid. 

Bent u een van de partijen die nog niet aan alle level 1 SFDR entiteitsverplichtingen voldoet? De AFM verwacht dat u per direct actie onderneemt om hier zo snel mogelijk aan te voldoen.  

Heb je hulp nodig bij het formuleren van de vereisten voor je entiteit? Onze e-paper 'De SFDR implementeren' kan hierbij helpen. 

Negatieve effecten en het gebruik van SFDR template (Annex I)

Voor ondernemingen die rekening houden met de negatieve effecten van hun investeringsbeslissingen op duurzaamheidsfactoren, blijkt dat:

• 35% van de vermogensbeheerders maakte geen gebruik van het verplichte template om te rapporteren;
• 1% van de pensioenuitvoerders maakte geen gebruik van het verplichte template om te rapporteren; 
• 6% van de fondsbeheerders maakte geen gebruik van het verplichte template om te rapporteren;

De AFM roept de ondernemingen op die hiervan nog geen gebruik maken dit alsnog te doen.   

Negatieve effecten en onvolledig gebruik van SFDR template (Annex I)

Voor ondernemingen die rekening houden met de negatieve impact van hun beleggingsbeslissingen op duurzaamheid blijkt dat het template om hierover te rapporteren nog niet in alle gevallen volledig ingevuld is.  

• 27% van de vermogensbeheerders die gebruik maakt van het template, heeft dit niet voor alle verplichte indicatoren ingevuld.
• 87% van de vermogensbeheerders rapporteerde niet over minimaal twee optionele indicatoren. 
• 6% van de pensioenuitvoerders heeft geen informatie over de verplichte en optionele indicatoren opgenomen in het template.  
• 3% van de fondsbeheerders rapporteerde niet over alle verplichte indicatoren. 
• 8% van de fondsbeheerders rapporteerde niet over minimaal twee optionele indicatoren. 

Het is altijd verplicht om te rapporteren over de verplichte indicatoren en over minimaal twee optionele duurzaamheidsindicatoren. Het is niet toegestaan om deze duurzaamheidsindicatoren achterwege te laten.  

Duurzaamheidsrisico's en producten

• Voor ongeveer 25% van de producten wordt geen informatie verstrekt over de manier waarop ze omgaan met de integratie van duurzaamheidsrisico’s.  
• Van de 75 % van de producten waar deze informatie wel wordt verstrekt ontbreekt voor een deel de aanvullende informatie namelijk die over de potentiële impact van duurzaamheidsrisico’s op het rendement van het product.

Meer specifiek:

• 44% van de vermogensbeheerportefeuilles geen informatie verstrekt over het effect van duurzaamheidsrisico’s op het rendement;
• 30% van de grootste pensioenregelingen geen informatie verstrekt over het effect van duurzaamheidsrisico’s op het rendement;
• 18% van de beleggingsfondsen geen informatie verstrekt over het effect van duurzaamheidsrisico’s op het rendement.

Hulp nodig bij het vaststellen van het effect van de duurzaamheidsrisico’s op het rendement van het product? Ons e-paper 'Implementatie van de SFDR' helpt je erbij.   

Precontractuele productinformatie en het template SFDR (Annex II en III)

• Voor vrijwel alle producten van pensioenuitvoerders en fondsbeheerders zijn de precontractuele templates gebruikt voor het verstrekken van duurzaamheidsinformatie.  
• 27% van de producten van vermogensbeheerders maakte geen gebruik van het verplichte template. 

De presentatie van informatie binnen het template (de opmaak) voldoet niet altijd aan de gestelde eisen, of het template is niet gepubliceerd op de website.

Heb je hulp nodig bij het opstellen of aanpassen van de SFDR templates? In deze video gaan we stap voor stap aan de slag met het invullen van het template.

Precontractuele productinformatie en vaag taal gebruik in het template SFDR (Annex II en III)

Op dit moment is de informatie in precontractuele template vaak nog moeilijk te begrijpen. Dit komt volgens de AFM onder meer door te vaag en/of te algemeen taalgebruik. 

Hulp nodig bij het aanpassen van de templates vanwege vaag taalgebruik? In deze uitlegvideo helpen we je bij het invullen van de template voor precontractuele productinformatie voor Level 2 SFDR (let op: de video is in het Nederlands).

Periodieke productinformatie en het template SFDR (Annex IV en V)

Uit de self assessment blijkt dat bij de fondsbeheerders en pensioenuitvoerders in de meeste gevallen periodieke rapportages beschikbaar zijn. Meer specifiek:

• 8% van de pensioenuitvoerders hebben voor de regelingen met duurzame kenmerken geen periodieke rapportage beschikbaar.  
• 13% van de fondsbeheerders hebben voor hun fondsen met duurzame kenmerken of doelen geen periodieke rapportage beschikbaar.  

Voor vermogensbeheerders ligt dit percentage beduidend hoger:

• 75% van de vermogensbeheerportefeuilles met duurzame kenmerken of doelstellingen heeft geen periodieke rapportage beschikbaar. 

Voor de periodieke rapportages van 2023 zijn alle ondernemingen verplicht om deze in het standaardtemplate op hun website te publiceren. De AFM zal ondernemingen aanspreken die ten onrechte hun periodieke rapportages niet op hun website hebben gepubliceerd. De AFM heeft eerder benadrukt dat deze informatie beschikbaar moet zijn en vindt het onacceptabel dat dit voor sommige producten nog steeds niet het geval is. 

Hulp nodig?

Heb je hulp nodig bij het invullen van de annexen? Wij helpen je graag. Lees meer over onze dienstverlening op het gebied van  ESG &Sustainable Finance of neem contact met ons op.