Voorbereiden op de toekomst van het Verenigd Koninkrijk Payments: Belangrijkste voorspellingen en prioriteiten voor banken

De Britse Payments sector staat voor een uniek moment: het afnemende gebruik van contant geld, de opkomst van Open Banking en API-gebaseerde mogelijkheden, nieuwe digitale methoden voor het initiëren van betalingen, een groeiende impact van fraude en Big Tech die zich als Payment Service Providers vestigt. Dit gebeurt op een moment dat banken veranderingsmoeheid ervaren, met een enorm aantal Payments-gerelateerde veranderingsinitiatieven in de lucht, klantverwachtingen die toenemen, en dit alles terwijl de bedrijfsvoering onder druk blijft staan om risk controles te handhaven en de efficiëntie te verhogen.

In juli 2023 kondigde de minister van Financiën de start aan van een onafhankelijk onderzoek naar de toekomst van Payments, samen met plannen voor nieuwe wetgeving om hervorming en innovatie binnen de Britse Payments sector mogelijk te maken. De brede doelstelling van het onderzoek "om ervoor te zorgen dat het Verenigd Koninkrijk een wereldwijd toonaangevende payments omgeving behoudt" begon met een bewonderenswaardig doel en resulteerde in bevindingen en aanbevelingen op hoog niveau op drie hoofdgebieden: consumentenervaring, Open Banking en regelgevend toezicht.

Hier gaat onze UK Payments Practice Lead, Jacob Rider, in op deze bevindingen en bespreekt hij wat banken moeten doen om concurrerend en compliant te blijven in deze periode van verandering.

Consumentenervaring

Het optimaliseren van de consumentenervaring is een belangrijk aandachtspunt voor de Britse Payments sector. Bestuursorganen en bedrijven moeten nadenken over hoe ze de ervaring van in-person, online en person-to-person payments kunnen verbeteren om tegemoet te komen aan de veranderende behoeften van de consument.

Het Verenigd Koninkrijk heeft een toonaangevende consumentenervaring voor het betalen in persoon en online, gedreven door een hoog gebruik van betaalkaarten, contactloos betalen payments en digitale portemonnees. Hoewel snelheid en vertrouwdheid steevast de belangrijkste factoren zijn bij het kiezen van een betaalmethode, veranderen de voorkeuren van consumenten, met meer vraag naar functies zoals uitgaventrackers, beloningen, privacy en de mogelijkheid om kosten te spreiden. Deze verschuivingen betekenen dat klanten steeds vaker kiezen voor digitale betaalmethoden in plaats van contant geld.

Klanten kiezen steeds vaker voor digitale betaalmethoden in plaats van contant geld.

Omdat technologie en Big Tech-bedrijven naadloze en gepersonaliseerde betalingservaringen mogelijk blijven maken, zalPayments in de toekomst nog meer ingebed en minder zichtbaar worden. Dit zal gevolgen hebben voor de veiligheid, veerkracht, consumentenbescherming, regelgeving en de bredere economie. Deze verschuiving zien we ook bij onze zakelijke klanten, met een toename van wrijvingsverminderende projecten zoals Confirmation of Payee (CoP).

Om de consumentenervaring nog verder te verbeteren, zien we als volgende grote stap de ontwikkeling van een Open Banking alternatief betalingstraject, dat zowel consumenten als retailers meer keuze en lagere kosten zou geven. Het is echter belangrijk op te merken dat als banken hun consumentenervaring op payments echt willen innoveren, ze zich moeten laten leiden door resultaatgerichte regelgeving in plaats van gedetailleerde (en beperkende) vereisten.

Open Banking

Het Verenigd Koninkrijk is een van de marktleiders op het gebied van de ontwikkeling van Open Banking, wat veel mogelijkheden biedt om het Payments landschap te innoveren. Er zijn echter verschillende problemen die moeten worden opgelost voordat het volledige potentieel kan worden benut.

De belangrijkste belemmeringen voor een bredere toepassing van Open Banking in het Verenigd Koninkrijk zijn een gebrek aan awareness, onzekerheid over de regelgeving en het gebrek aan consumentenbescherming; dit laatste verwijst naar het gebrek aan geschillenbeslechting of aansprakelijkheid van derden (die creditcards beide bieden), waardoor de potentiële gevolgen van fraude toenemen en Open Banking moeilijker te vertrouwen is.

Het overwinnen van deze barrières zou Open Banking positioneren als een gunstig alternatief voor het huidige onhandige person-person payments systeem. Het langdurige proces van het invoeren van rekeningnummers en sorteercodes in het VK betekent dat het 70-80 seconden duurt om een betaling te initiëren, vergeleken met landen als Zweden en India waar het proces gestroomlijnder is en slechts 10-20 seconden duurt. De aanbeveling van het onderzoek is dat het Verenigd Koninkrijk Open Banking gebruikt om dit proces te verbeteren, met name via mobiele nummers of QR-codes in plaats van een app van derden (zoals het mislukte PayM-systeem).

Open Banking biedt een digitaal alternatief voor kredietkaartsystemen dat een reeks potentiële voordelen voor consumenten en handelaars met zich meebrengt.

Bovendien biedt Open Banking een digitaal alternatief voor kredietkaartsystemen dat een reeks potentiële voordelen voor consumenten en handelaren met zich meebrengt, zoals lagere kosten en snellere afwikkeling. Het op één lijn brengen van de nieuwe consumentenverplichting met bestaande betalingsstructuren om een duurzaam en uniform commercieel model voor Open Banking te creëren zal innovatie bevorderen, consumentenbescherming stimuleren, ruimte voor investeringen vergroten en uiteindelijk bijdragen aan een concurrerend Payments ecosysteem in het Verenigd Koninkrijk.

Regelgevend toezicht

Het Verenigd Koninkrijk heeft momenteel een speciale Payment Systems toezichthouder (PSR) in combinatie met een landschap dat vol zit met meerdere normen, voorschriften en prioriteiten, dus toezicht en afstemming over de aanpak van fraude en oplichting is een topprioriteit.

Voor veel banken betekent de hoeveelheid en het gewicht van de regelgeving dat de noodzaak om eraan te voldoen vaak een belemmering vormt voor hun inspanningen om te innoveren. Bovendien maakt de concurrentie met FinTech-bedrijven, die de afgelopen jaren meer investeringsmiddelen hebben gekregen en exponentieel zijn gegroeid, dit een nog grotere zorg. Maar ondanks de toenemende dominantie van FinTech-bedrijven is de regelgevingslast nog steeds veel zwaarder voor traditionele banken.

De hoeveelheid en het gewicht van de regelgeving betekenen dat de noodzaak om eraan te voldoen vaak een belemmering kan vormen voor de inspanningen van banken om te innoveren.

Banken dragen bijvoorbeeld de verantwoordelijkheid om klanten die het slachtoffer zijn geworden van fraude terug te betalen, wat betekent dat ze over sterke KYC en AML processen moeten beschikken. Er wordt echter ook erkend dat de klant een deel van de verantwoordelijkheid moet dragen risk, vooral wanneer hij of zij rode vlaggen heeft genegeerd, wat het domino-effect heeft dat het payments proces meer wrijving oplevert. Om dit aan te pakken, is de aanbeveling dat de PSR een jaar na een volledige, internationale vergelijking een formele evaluatie uitvoert van de nieuwe fraude- en oplichtingsregels.

De belangrijkste doelstelling moet zijn om regelgevende initiatieven af te stemmen op en prioriteit te geven aan duidelijke en overeengekomen resultaten. Hierdoor krijgen bedrijven, regelgevende instanties en de overheid meer overzicht en kan de sector de regeldruk verlichten en tegelijkertijd de groei en het ondernemerschap versnellen. Om de curve voor te blijven, moeten bedrijven een pragmatische maar flexibele aanpak hanteren om ervoor te zorgen dat ze zich kunnen aanpassen en kunnen gedijen bij onzekerheid en verandering.

Om de curve voor te blijven, moeten bedrijven een pragmatische maar flexibele aanpak hanteren.

Conclusie

Het Verenigd Koninkrijk heeft behoefte aan duidelijk gedefinieerde, leidende principes en verantwoordingsplicht om het goed ontwikkelde maar nodeloos ingewikkelde payments landschap te vereenvoudigen en vooruit te helpen. De belangrijkste aanbeveling van de evaluatie is dan ook dat de regering een nationale payments langetermijnstrategie ontwikkelt om duidelijkheid en samenhang te brengen in het Britse Payments landschap. Wanneer deze visie en strategie zijn gedefinieerd, zal dit waarschijnlijk resulteren in verdere veranderingen op het gebied van regelgeving, richtlijnen, standaarden, technologie en operationele werkwijzen. Hierdoor zullen banken middelen moeten toewijzen aan het uitvoeren van projecten in een omgeving waar, hoewel Payments de onderliggende capaciteit kan zijn voor producten en diensten die inkomsten genereren, Payments het rendement op investering en het opbouwen van een bedrijf case moeilijk is als een enkelvoudigheid.

Het is duidelijk dat de sector evolueert naar onmiddellijke, wrijvingsloze, transparante en kosteneffectieve payments - ondersteund door regelgeving.

Het is duidelijk dat de sector evolueert in de richting van onmiddellijke, wrijvingsloze, transparante en kosteneffectieve payments - ondersteund door regelgeving - en er zijn voortdurende inspanningen en investeringen nodig om de curve voor te blijven.

Hoe kan Projective Group helpen?

Veranderingen doorvoeren is een investering in het vermogen van een bank om in de toekomst concurrerend te blijven en aan de wet- en regelgeving te blijven voldoen. Uit onze ervaring weten we dat de voordelen van een goed uitgevoerde Payments veranderingsimplementatie veel groter zijn dan de initiële investering. Banken die de resultaten van de toekomst van Payments vandaag opnemen in hun veranderingsportfolio's - met planning om botsingen in de reikwijdte te voorkomen en effectieve toewijzing van middelen - zullen voorbereid zijn op het payments landschap van morgen.

Projective Group zijn de op financiële dienstverlening gerichte consultancy met een speciale Payments praktijk die gespecialiseerd is in het leveren van waarde op lange termijn door middel van Payments veranderingsgerelateerde initiatieven. Onze expertise in het aanpakken van nieuwe technologie en transactie-innovatie helpt onze klanten proactief in plaats van reactief te worden met betrekking tot Open Banking en Instant Payments. We blinken uit in regelgeving, innovatie, market infrastructure en core banking, waardoor we een betrouwbare partner zijn voor klanten in de steeds veranderende Payments sector.

Voor meer informatie over hoe wij u kunnen helpen bij het leveren van succesvolle Payments veranderingsinitiatieven, kunt u hier contact met ons opnemen.

Over Projective Group

Projective Group is opgericht in 2006 en is een toonaangevende change specialist voor de financiële dienstverlening.

We worden binnen de sector erkend als een provider van complete oplossingen, die samenwerkt met klanten in de financiële dienstverlening om oplossingen te bieden die zowel holistisch als pragmatisch zijn. We hebben ons ontwikkeld tot een betrouwbare partner voor bedrijven die willen gedijen en bloeien in een steeds veranderend landschap van financiële dienstverlening.