Het jaarlijkse onderzoek van Projective Grouponder meer dan 160 van de grootste financiële en legal organisaties ter wereld analyseerde meer dan 1.500 individuele materialiteitsdisclosures om een echt mondiaal perspectief te bieden van de prominente niet-financiële risk die directies en financiële managers 's nachts wakker houden.
Het gaat erom het juiste tool voor de klus te gebruiken.
Aan de voorhoede van een naderende tsunami van nationale duurzaamheidsregelgeving staat de Corporate Sustainability Reporting Directive CSRD) van de EU. De grootste bedrijven moeten hun eerste CSRD in 2025 publiceren en schattingen geven aan dat de CSRD in totaal gevolgen zal hebben voor maar liefst 50.000 EU-bedrijven en nog eens 10.000 niet-EU-bedrijven.
Hoewel de verordening vanuit sommige hoeken is bekritiseerd als te belastend en onevenredig voor kleinere organisaties, kan niemand ontkennen dat de CSRD een stap voorwaarts betekent in de manier waarop bedrijven milieu-, sociale en bestuurlijke informatie zullen rapporteren en openbaar maken, waardoor de nauwkeurigheid, transparantie en vergelijkbaarheid worden gecreëerd die investeerders nodig hebben om de duurzaamheidsprestaties van een bedrijf goed te kunnen beoordelen en waarderen.
Niemand kan ontkennen dat de CSRD een stap voorwaarts betekent in de manier waarop bedrijven milieu-, sociale en bestuurlijke informatie rapporteren en openbaar maken.
De Double Materiality Assessment (DMA), een belangrijk onderdeel van de CSRD, blijkt nu al een zeer waardevolle aanvulling te zijn op de toolkit voor risk . Uit het onderzoek van Projective Group blijkt dat de DMA-benadering al wijdverbreid is binnen 's werelds grootste universele banken, met duidelijke aanwijzingen dat de methode wordt toegepast door toonaangevende bedrijven die de DMA toepassen om horizonscanning te ondersteunen, niet-financieel risk te versterken en bedrijfsplanning af te stemmen op materiële gevolgen, risico's en kansen (IRO's). De aanstaande implementatie van de CSRD kan de toepassing van dit cruciale tool in de andere sectoren (verzekeraars, beleggers, FMI's, advocatenkantoren) alleen maar doen toenemen.
Het DMA-proces dwingt bedrijven om rekening te houden met zowel financiële als impactmaterialiteit (vandaar dubbel). Financiële materialiteit heeft betrekking op bedrijfsrisico's en -kansen. Klimaatverandering kan bijvoorbeeld een financieel risk vormen als gevolg van een verhoogde kans dat je data overstroomt of de financiële kans om te investeren in net zero / energietransitie-infrastructuur. Het tweede type materialiteit is impactmaterialiteit, die de impact van een bedrijf op de externe omgeving weergeeft. Je investering in olie- en gaswinning met een negatieve impact op het klimaat wordt bijvoorbeeld beschouwd als impactmaterialiteit.
Interessant genoeg vereisen de IFRS Sustainability Disclosure ISSB-normen, die momenteel worden ingevoerd door meer dan 20 rechtsgebieden die bijna 55% van het mondiale BBP, meer dan 40% van de mondiale marktkapitalisatie en meer dan de helft van de mondiale uitstoot van broeikasgassen vertegenwoordigen, waaronder het Verenigd Koninkrijk, Japan, Singapore, Australië, Canada, Brazilië, Costa Rica, Bolivia, Hongkong, Zuid-Korea, Maleisië, Kenia, Nigeria en China, in tegenstelling tot de CSRD de EU, alleen dat bedrijven rekening houden met enkelvoudige (d.w.z. financiële) materialiteit, en we vragen ons af of deze regelgeving een truc mist?
Resultaten
Terug naar het onderzoek: van de 1.500 geanalyseerde individuele materialiteitsmeldingen had bijna de helft betrekking op Governance, een onderwerp dat slechts in beperkte mate wordt behandeld in het CSRD . Als we kijken naar de structuur van de CSRD zelf, dan zien we dat slechts 1 van de 10 thematische standaarden betrekking heeft op Governance, vergeleken met 5 voor Milieu en 4 voor Sociaal.
De belangrijkste boodschap van het onderzoek is dat goed bestuur de sleutel is tot vooruitgang. Sterker nog, een sterke bestuurscultuur en ethiek was in alle regio's het meest genoemde subonderwerp. Andere prominente bestuursprioriteiten waren de ontwikkeling van nieuwe duurzaamheidsgerelateerde producten en diensten, en cyberbeveiliging,privacy en operationele veerkracht.
De belangrijkste boodschap van het onderzoek is dat goed bestuur de sleutel is tot vooruitgang.
Wat betreft de sociale agenda, goed voor 37% van alle antwoorden, blijft de strijd om talent een groot probleem voor financiële dienstverleners, zoals iedereen die toptalent probeert aan te trekken en te behouden uit eigen ervaring weet.
Als het gaat om het milieu, dat misschien verrassend slechts 16% van de meer dan 1.500 bekendmakingen vertegenwoordigde, lag de nadruk overwegend op het beheren van de gevolgen, risico's en mogelijkheden van de beperking van de klimaatverandering. Het is voor iedereen in de sector duidelijk dat een complexe en cruciale uitdaging voor de financiële sector de komende jaren zal zijn om de 'gefinancierde emissies' te beperken en tegelijkertijd een goed functionerend bedrijfsmodel te behouden.
Een complexe en kritieke uitdaging voor de financiële sector in de komende jaren zal zijn om de 'gefinancierde emissies' te beperken en tegelijkertijd een goed functionerend bedrijfsmodel te behouden.
Het onderzoek identificeerde verschillende interessante regionale verschillen, waarbij Aziatische bedrijven zich minder richtten op cyberbeveiliging enprivacy dan andere en meer op opkomende trends zoals ethische AI en demografische uitdagingen. En ondanks al het gepraat over Noord-Amerikaanse bedrijven die zich afkeren van klimaatverandering en DE&I-kwesties, waren deze onderwerpen nog steeds prominenter aanwezig in Noord-Amerikaanse openbaarmakingen dan in andere delen van de wereld - we zijn benieuwd of deze bevindingen volgend jaar de nieuwe president overleven! In de EU zal de regelgevingsagenda (waaronder DORA, AI Act, klokkenluiden, CSDDD, CBAM, etc.) de aandacht blijven richten op opkomende onderwerpen op het gebied van niet-financieel risk en openbaarmakingsvereisten. We kijken ernaar uit om te zien hoe al deze trends zich voortzetten in de studie van 2025.
Conclusie
We leven in een steeds complexere en verstorende wereld, die wordt gevormd door uitdagingen op macroniveau - denk aan gezondheidscrises, geopolitieke instabiliteit, cyberdreigingen en toenemende economische druk. Om door deze onzekerheid te navigeren, moeten bedrijfsleiders een gevarieerde toolkit gebruiken als ze veerkrachtig en voorbereid willen blijven. Voeg daar nog regionale en industriespecifieke verschillen aan toe en je begrijpt waarom het gebruik van een DMA zo waardevol is. Het stelt gebruikers in staat om hun risk voor niet-financiële zaken in kaart te brengen en te meten en is een onmisbaar onderdeel voor vooruitdenkende organisaties.
Om de huidige onzekerheid het hoofd te bieden, moeten bedrijfsleiders een gevarieerde toolkit gebruiken als ze veerkrachtig en voorbereid willen blijven.
We weten allemaal dat de regeldruk voor kleine en middelgrote bedrijven in de financiële dienstverlening enorm is. Hoewel we het ermee eens zijn dat de invoering van een DMA uitdagingen met zich meebrengt voor uw organisatie, moeten deze worden afgewogen tegen de waarde van de extra informatie die u zult krijgen over uw niet-financiële risk. Toonaangevende bedrijven passen de DMA al toe om horizon scanning te ondersteunen, niet-financieel risk te versterken en bedrijfsplanning af te stemmen op materiële impacts, risico's en kansen (IRO's).
Bespreek vandaag nog met Projective Group hoe wij u kunnen helpen bij het leveren van uw DMA en hoe u de voordelen kunt benutten van een beter begrip en beheer van niet-financiële risico's. U kunt de volledige presentatie hier downloaden.
Projective Group is opgericht in 2006 en is een toonaangevende change specialist voor de financiële dienstverlening.
We worden binnen de sector erkend als een provider van complete oplossingen, die samenwerkt met klanten in de financiële dienstverlening om oplossingen te bieden die zowel holistisch als pragmatisch zijn. We hebben ons ontwikkeld tot een betrouwbare partner voor bedrijven die willen gedijen en bloeien in een steeds veranderend landschap van financiële dienstverlening.
