LEES
Financieel risico in correspondentbankieren: Project Agora en de case voor Tokenisation van Correspondent Banking
Datum:17 juni 2024
In de eerste drie delen van deze serie[1] hebben we gezien dat Correspondent Banking uitdagingen ondervindt vanwege de complexiteit van de transacties die worden gefaciliteerd, waardoor extra regelgevingsrisico's ontstaan vanuit het perspectief van AML/CFT , wat gevolgen heeft voor de levensvatbaarheid van Correspondent Banking. We bespraken hoe de overgang naar digitale technologieën zoals AI de operationele efficiëntie van de financiële criminaliteitsprocessen kan ondersteunen, risico's kan helpen beperken en hoe de invoering van ISO20022-betalingsnormen meer transparantie kan ondersteunen door kwalitatief betere transacties te bieden data.
Inleiding tot Project Agora
In dit deel bespreken we project Agora dat in mei 2024 werd gelanceerd door de Bank for International Settlement[2]. Dit project heeft als doel om te onderzoeken "hoe tokenisatie de werking van de wholesale grensoverschrijdende paymentskan verbeteren", en wat het zou kunnen betekenen voor Correspondent Banking transacties en het aanpakken van FinCrime vereisten in die ruimte. Een van de doelstellingen van Project Agora is het tegengaan van de wereldwijde afname in Correspondent Banking activiteiten, voornamelijk als gevolg van de zware last van de regelgeving en de risico's op financiële criminaliteit waaraan Correspondent Banken worden blootgesteld[3].
Project Agora maakt gebruik van de unified ledger-technologie, die wordt gebruikt als een nieuwe financiële Market Infrastructure (FMI), om de integratie van tokenised commerciële bankdeposito's en Central Bank Digital Currency (CBDC) met slimme contracten te ondersteunen, om complexe grensoverschrijdende transacties te verbeteren, zoals de transacties die worden gefaciliteerd door Correspondent Banken, en de uitvoering ervan wrijvingslozer te maken door informatie op een veilige en transparante manier te delen tussen alle betrokken partijen.
Unified ledgers, tokengestortingen en slimme contracten
Het creëren van tokens voor deposito's van zowel Correspondentbanken als Centrale Banken, die worden gedekt door echte activa, betekent dat deze digitaal worden weergegeven op een programmeerbaar platform - het verenigd grootboek - en dat in de tokens alle data en informatie van deze activa wordt opgenomen, samen met de regels voor het gebruik ervan.
Het verenigde grootboek is dan de gemeenschappelijke plaats waarop de tokens kunnen worden uitgewisseld, waar alle informatie over een specifieke transactie is opgenomen en alle regels en vereisten beschikbaar zijn voor alle deelnemers aan de transactie, in de vorm van een slim contract dat in realtime wordt bijgewerkt als data beschikbaar komt.
Gelijktijdige uitvoering en AML/CFT compliance
De rol van de actoren die betrokken zijn bij de CB-transactie (zie deel 1 van de serie) blijft dezelfde, maar het uitwisselen van tokens op de verenigde grootboeken zou de gelijktijdige uitvoering van alle stappen van de end-to-end transacties mogelijk maken, inclusief AML/CFT en sanctiescreenings, en mogelijk de risico's van herbewerking wegnemen in case van fouten in elke stap van de transactie.
Deze structuur maakt naadloze integratie en automatisering van complexe financiële transacties mogelijk, zoals Correspondent Banking grensoverschrijdende overboekingen [zie Fig 1].
Voordelen voor compliance bij financiële criminaliteit
Vanuit het perspectief van financiële criminaliteit zou de tokenisatie de integratie van AI-technologie kunnen ondersteunen door een veilige omgeving te bieden voor het delen van transactiescreening en KYC data tussen alle belanghebbenden van de transactie, [zie Fig2] en een snellere, eenvoudigere uitvoering van transacties en efficiëntere afronding van screenings op financiële criminaliteit mogelijk te maken. De mogelijkheid om alle relevante regels op te nemen in de programmering van het grootboek kan ook verdachte transacties efficiënter blokkeren en rapporteren aan de compliance-analisten in zowel correspondent- als respondentbanken en relevante financiële inlichtingeneenheden.
Toekomstperspectieven en uitdagingen
Tokenisation is daarom een veelbelovende manier om de toekomst van Correspondent Banking te ondersteunen, en de specifieke uitdagingen op het gebied van regelgeving compliance die daarmee gepaard gaan, als aanvulling op de digitale transformatie die we eerder bespraken in deel 2 van deze serie.
Echter, net als voor het aannemen van ISO20022, geeft de BIS aan dat het aannemen van unified ledgers voor grensoverschrijdende transacties afstemming en interoperabiliteit vereist tussen banken, betalingsdienstaanbieders en centrale banken die gevestigd zijn in verschillende rechtsgebieden, onderworpen aan verschillende regelgevende kaders. De harmonisatie-inspanning zou aanzienlijk zijn en daarom blijft het in dit stadium een langetermijninspanning.
Conclusie en toekomstige monitoring
Aangezien het Agora-project zich nog in een vroeg stadium bevindt en er nog veel praktische en technische vragen moeten worden beantwoord, zullen onze experts van de ProjectiveGroup op het gebied van Risk & Compliance, Transformatie, Payments en Data deze ontwikkelingen blijven volgen om ervoor te zorgen dat we de meest geavanceerde adviezen en oplossingen bieden ter ondersteuning van de transformatie van uw compliancefuncties en uw Correspondent Banking-activiteiten, om te voldoen aan de steeds strengere eisen om risico's op financiële criminaliteit te voorkomen en te beperken.
[1] Deel 1: Verwachtingen van regelgeving managen, Deel 2: Digitale transformatie inzetten voor naleving en Deel 3: Naleving versnellen met ISO20022
[2] Zie : https://www.bis.org/about/bisih/topics/fmis/agora.htm
[3]Op dit moment zijn de volgende centrale banken betrokken bij het project: Bank of France (die het Eurosysteem vertegenwoordigt), Bank of Japan, Bank of Korea, Bank of Mexico, Swiss National Bank, Bank of England en de Federal Reserve Bank of New York. Merk op dat een oproep tot actie aan FI's uit de particuliere sector op31 mei 2024 is voltooid.
Laatste inzichten
LEES VERDER