In februari publiceerden de Europese toezichthouders (ESA’s) hun definitieve voorstel voor de regelgeving voor verdere invulling van de Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), de zogeheten Regulatory Technical Standards (verder SFDR RTS). De afgelopen maanden hebben we je iedere maand meegenomen in een nieuw onderdeel van deze SFDR RTS: in februari bespraken we het do no significant harm-principe, in maart schreven we over het meewegen van ongunstige effecten op duurzaamheidsfactoren en in april over de precontractuele informatieverplichting.
Dit keer gaan we in op de website vereisten, aangezien de SFDR RTS ook daar uitgebreide eisen aan stelt.
De productinformatie op de website dient (aanvullende) details te bevatten voor producten die zijn gecategoriseerd als lichtgroen (artikel 8 SFDR) en donkergroen (artikel 9 SFDR). Zo bepaalt de SFDR RTS waar en welke informatie u op de website moet publiceren. De SFDR RTS bevat dan ook een lijst van punten die op die website openbaar moeten worden gemaakt.
Op de website moet een aparte sub sectie ‘Duurzaamheidsgerelateerde informatie’ opgenomen te worden op de productpagina.
Bij het publiceren van deze informatie dient u met volgende aspecten rekening te houden:
De wet schrijft exact voor welke informatie er gegeven moet worden. U moet hierbij denken aan informatie over de manier waarop het product de duurzame doelstellingen of promotie van duurzame kenmerken realiseert en hoe u monitort of hieraan voldaan wordt. Daarnaast moet u aangeven welk deel van het product in duurzame beleggingen belegt. Ook moet u bijvoorbeeld informatie geven over het door u uitgevoerde engagement.
Klinkt deze informatie u bekend in de oren? Dat kan kloppen. Een deel van deze informatie staat ook in de precontractuele informatie. Om inhoudelijk te kunnen voldoen aan de website vereisten, kunt u dus gebruik maken van de informatie die u reeds hebt verzameld voor de precontractuele productinformatie.
Dat klinkt simpel, toch? Helaas kunt u de precontractuele productinformatie niet simpelweg met copy paste op de website publiceren. De website vereisten kennen weliswaar veel overeenkomsten met de precontractuele informatie, maar er zijn ook aanvullende eisen die er – zo lijkt het – willekeuring tussen zijn geplaatst. En (mede) daardoor is de volgorde en de inhoud van de website vereisten niet geheel gelijk aan die van de precontractuele productinformatie. Het simpelweg kopiëren van de precontractuele productinformatie is dus geen optie.
Er is echter ook goed nieuws. Het voorgaande betekent niet dat u helemaal geen gebruik kunt maken van de copy paste button. Dit zal zelfs moeten om consistent te zijn. U dient hierbij alleen heel zorgvuldig te werk te gaan. Hoe u dat kunt doen?
Dit verschil wordt duidelijk met een tabel die u als volgt indeelt: je maakt een overzicht van de website verplichtingen zoals die in de SFDR RTS zijn opgenomen, genaamd “website verplichtingen”. Onder elkaar en op sub niveau. Aan de linkerkant voeg je een kolom toe genaamd “precontractuele informatie” met daarin vereisten vanuit de precontractuele productinformatie toe die overeenkomt met de website verplichting. Je zult zien dat veel overeenkomt maar niet alles.
Als je dat hebt gedaan kun je daarna nagaan of je de informatie die je op de website dient te publiceren via een andere SFDR verplichting heeft verzameld (of aan het verzamelen bent), bijvoorbeeld voor de verklaring van ongunstige effecten op duurzaamheid (Consideration Statement) of de komende rapportageverplichting voor lichtgroene en donkergroene producten. Dit kun je aan de rechter kant van de tabel toevoegen, een kolom voor Consideration Statement en een voor rapportage verplichtingen. De verplichtingen die je dan nog overhoudt in de website kolom, zullen dan zelfstandige additionele website verplichtingen betreffen.
Uiteraard is het maken van een tabel geen vereiste. Het helpt u echter wel om de veelheid aan informatie die u moet publiceren te hergebruiken, kruisverbanden tussen de verschillende transparantievereisten te identificeren en consistentie te waarborgen. Daarnaast zorgt de tabel ervoor dat u ook in de toekomst bij bijvoorbeeld wijzigingen in de productinformatie snel alle publicatievereisten kunt verwerken en aanpassen.
Heb je vragen naar aanleiding van bovenstaande informatie? Of kun je ondersteuning gebruiken bij het in kaart brengen of implementeren van (aankomende) ESG-regelgeving, zoals de SFDR? Wij vertellen je graag meer over de ESG-regelgeving voor de financiële sector, en de impact hiervan op jouw onderneming. Lees meer over onze hulp bij de naleving van ESG-regelgeving, of neem contact met ons op.